Rozdiel medzi stratou a chybnou transakciou

Všimli ste si! V rôznych skupinách alebo fórach sa skoro nikto „nechváli“ ak stráca peniaze. Neviem či zle pozerám alebo čítam, ale nachádzam len toto:

Mám to, dnes mi dal trh zarobiť, ale to vyletelo, ďalšia tisícka v kapse atď….

Chýba Vám tu niečo? Mne jednoznačne ÁNO! Iný prístup.

Dlhší časový rámec

Samozrejme chcem na začiatok podotknúť, že tohto typu príspevky alebo komentáre mi nejak zvlášť nevadia. Celkom to aj chápem. Nemôžem sa ubrániť pocitu, že chýba mi tam podstatná vec a tou je pohľad na trading alebo investície v dlhšom časovom horizonte. Inak veľmi ľahko nezainteresovaný sledujúci môže dôjsť k presvedčeniu, že úplne každý je ziskoví. Celé by som to prirovnal ku fatamorgáne. Zdá sa nám, že to vidíme ale nie je to tam. Skrz obraz čiastkových úspechov nevidíme potrebu dlhodobého obchodného plánu. Bojíme sa priznať? Obávame sa povedať, že nedokážeme dlhodobo plánovať a už vôbec nie obchodovať či investovať.?

[su_quote]Hanba priznať sa aj k stratám nie je na mieste! [/su_quote]

Predpokladaná strata nie je chyba

Predpokladaná strata v rámci nášho systému je úplne normálna vec, určite to nie chyba. V žiadnom prípade to nie je dôvod na to, aby sme sa za to hanbili. Práve naopak! Straty sú úzko späté s tradingom. Dúfam, že nemusím nikomu vysvetľovať, že nie je možné získať „sv. GRÁLA“ zabezpečujúceho nebotyčné zisky.  🙂  Rozprávky nechajme pre deti.

Každý systém, aj ten najdokonalejší musí počítať, že bude generovať aj straty. Naša úloha je dohliadnuť na to, aby to bolo v rámci predpokladaných hodnôt. ( s určitou pravdepodobnosťou)

Neprítomnosť strát môže byť zlým signálom

Teraz si asi ťukáte po čele, či mi náhodou nepreskočilo! Neprítomnosť strát môže byť zlým signálom? Chápem to, ale prehlasujem, že som normálny a cítim sa dobre. 🙂

Predstavte si takýto príklad obchodného systému:

Časť kódu:

Táto stratégia má naprogramovaný veľmi úzky BE (Break even) len 5 Pips. Cieľom alebo radšej úlohou stratégie, je „chytať “ takzvané rýchle cenové pohyby. Pohyby pri ktorých sa cena už naspäť nevracia v rámci nejakého časového úseku. (Pozor! Je to len príklad a nie návod na obchodovanie!)

 A takto nejako by vyzerala Equity:

Na začiatok si za týmto účelom vyberme aspoň jeden parameter s ktorým môžeme sledovať a nejakým spôsobom nám tiež ukazuje ako často dostaneme stratové obchody. Predpokladané množstvo stratových obchodov v rade sú maximálne 2 a ziskových maximálne 3. Na iné hodnoty v tejto chvíli pozerať nebudeme aj napriek tomu, že na kvalitu stratégie majú veľký vplyv. Táto stratégia je len dobrý príklad situácie, kde budeme mať problémy prísť na to, či informácia o početnosti stratových obchodoch počas testu na živom trhu nám ukáže možné problémy používania stratégie v budúcnosti.

Prečo? Lebo môže trvať niekoľko mesiacov pokiaľ zistíme, že stratégia obchoduje v úplne iných podmienkach, než do akých bola určená. Čiastočne pre úzky BE len 5 pips (väčšie množstvo BE v rade) a hlavne pre malú početnosť strát v rade(tento údaj teraz sledujeme). Ak prijmeme obecne zaužívanú toleranciu 50%, tak to môže byť 1 až 3 obchody v rade v prípade straty a 1 až 5 v prípade zisku(keďže vyhodnocujeme už zrealizované obchody a nemôžeme  ich rozdeliť na 1/2 , zohľadňujeme hraničné hodnoty namiesto 1,5 a 4,5 bude 1 a 5)

Ak by sme mali situáciu, kde budeme mať 5 ziskov za ktorými štatisticky bude nasledovať 1 strata, tak máme úplne inú stratégiu, než sme chceli. Radosť síce asi mať budeme lebo zarábame, ale s veľkým otáznikom, že do kedy. Jednoducho neprítomnosť častejších strát nám dáva signál, že sa stratégia nechová akoby sa chovať mala. K otočeniu situácie už nie je ďaleko a z mojej skúsenosti sa to aj často stáva. V našom prípade by po 5 stratách v rade nasledoval 1 zisk. Tieto výsledky by sa nám už určite nepáčili.

To isté platí aj v prípade stratégií, kde máme väčšie série ziskových a stratových obchodov v rade. Tu je situácia samozrejme opačná. Nemali by sme moc jasať, ak sa tieto hodnoty výrazne odlišujú. Vo väčšine prípadov to znamená, chvíľkový väčší zisk pred totálnou stratou. Zachovajme chladnú hlavu a buďme kritický. Každá anomália nám ukazuje, že niečo je inak a môžeme stratiť svoje peniaze.

Iná situácia na trhu

Akákoľvek zmena v porovnaní do našich analýz, musí pre nás znamenať budíček. Hej človeče preber sa, to nie je trh na ktorý si pripravený. Len ťažko by ste šli so športovým autom na chatu hlboko do hôr. Prečo potom nechávať stratégiu obchodovať ak neplní svoju úlohu?

Väčšinou s úspechom ignorujeme fakty a potom sa čudujeme ako je to možné. Strácame kontrolu a budujeme v sebe nedôveru v systémy. Porovnávanie predpokladaných so skutočnými hodnotami v akých sa stratégia pohybuje je nevyhnutné pri všetkých dôležitých parametroch. Na to nám dobre poslúžia testy robustnosti a 3D alebo jednoduchá optimalizácia, kde si vieme celkom dobre vytvoriť obraz o „mantineloch“ v akých sa stratégia môže pohybovať.

Prosím zapamätajte si! Veľa pozitívnych udalostí by nás malo nakloniť k opatrnosti.

[su_quote] Všetko dobré sa raz skončí[/su_quote]

Nebojte sa strát ak sú čiastkovým výsledkom systému a nie vlastným chybným rozhodnutím. Pozerajte na výsledok v dlhšom časovom horizonte, minimálne mesiac a najlepšie jeden rok. Uvidíte všetko v úplne inom svetle a s nadhľadom. Je to najlepší spôsob ako predísť ľudským chybám. Ďalším spôsobom je stavba automatických stratégii a tvorba portfólií. V rámci Quastic sme pripravili niekoľko školení, kde si môžete bez rizika všetko takpovediac vyskúšať na vlastnej koži.